Tarsus Pharmaceuticals, Inc. (TARS), son kazanç çağrısında, 2024 yılı ikinci çeyrek mali sonuçlarında önemli bir artış olduğunu duyurdu. Şirket, bir önceki çeyreğe göre %65’lik bir artışla 40 milyon doların üzerinde satış gerçekleştirdiğini bildirdi. Demodex blepharitis (DB) için FDA onaylı bir tedavi olan amiral gemisi ürünleri XDEMVY, 37.000’den fazla şişe dağıtımı ile gelire önemli bir katkıda bulundu.
Satışlardaki büyümeye, satış gücünü genişletme ve yılın ilerleyen dönemlerinde bir tüketici televizyon kampanyası başlatma planları eşlik etti. Tarsus ayrıca 2025’in başlarında geniş Medicare kapsamı beklentilerinin ve ek pazar segmentlerine genişlemeye odaklandıklarının altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Tarsus, 2024 yılının 2. çeyreğinde 40 milyon doların üzerinde satış gerçekleştirerek ilk çeyreğe kıyasla %65’lik bir artış sağladı.
- Şişe başına 1.000 doların üzerinde net fiyatla 37.000 şişenin üzerinde XDEMVY dağıtıldı.
- Yaklaşık 11.000 göz sağlığı sağlayıcısı, çoğu birden fazla hastaya olmak üzere XDEMVY reçetesi yazıyor.
- Şirket satış gücünü genişletmeyi ve doğrudan tüketiciye yönelik bir televizyon kampanyası başlatmayı planlıyor.
- Tarsus, meibomian bezi hastalığı, Lyme hastalığının önlenmesi ve rosacea için yeni programlar geliştirmektedir.
- XDEMVY için 2025’in başlarında geniş Medicare kapsamı bekliyorlar ve milyarlarca dolarlık bir fırsat hedefliyorlar.
Şirket Görünümü
- Tarsus, satış gücünü çeyrek sonuna kadar genişletmeyi planlıyor.
- Büyümeyi hızlandırmak için 4. çeyrekte bir tüketici televizyon kampanyası başlatacaklar.
- Şirket farklı hastalıkları hedefleyen üç yeni program geliştiriyor.
- Geniş Medicare kapsamının 2025’in başlarında hasta alımını artırması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- İkinci çeyrekteki işletme giderleri, özellikle satış ve pazarlama maliyetlerindeki artış nedeniyle 74,8 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Üçüncü çeyrekte yeni reçetelerde bir düşüş yaşanabilir.
- Brüt net iskontoların 3. ve 4. çeyrekte Medicare donut hole sorunu nedeniyle biraz artması bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Tarsus, DB ile 1,5 milyon hastaya ulaştı ve ek segmentlere doğru genişliyor.
- Birinci çeyrekte %55 olan net iskonto büyümesi ikinci çeyrekte %44’e yükselmiştir.
- Faz 3 çalışmalarında 12. ayda tekrarlayan hastaların %40’ı ile tekrarlama hacimlerinin artması beklenmektedir.
Kaçırılanlar
- Tarsus, 3. çeyrek için şişe teslimatlarında 2. çeyrekte yaşanan büyümeye kıyasla %10’luk mütevazı bir büyüme oranı öngörüyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Aziz Mottiwala reçete yazan tabanın genişletilmesine ve satış gücü ziyaretlerinin artırılmasına odaklanıldığını vurguladı.
- Eddie Hickman, tam teşekküllü bir satış gücü ve DTC çabaları ile gelecekteki şişe büyümesi hakkında sorular sordu.
- Jeff Farrow 3. çeyrekte reçetelerde bir düşüş yaşanabileceğini ancak satış gücünün genişletilmesi ve DTC kampanyaları sayesinde 2025 yılında büyümenin devam edeceğini öngördü.
Tarsus, göz sağlığı hizmeti sağlayıcıları arasındaki geniş benimseme ve hastalık eğitimi çabalarına ilişkin olumlu geri bildirimlerin de gösterdiği gibi, XDEMVY’nin büyüme yörüngesinden emin olmaya devam ediyor. Şirketin satış gücünü genişletme ve doğrudan tüketiciye pazarlama gibi stratejik planları, kullanımı daha da kolaylaştırmaya ve gelecek mali yılda ivmeyi hızlandırmaya hazırlanıyor.
Tarsus, 323,6 milyon dolarlık nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetlerle kanıtlanan sağlam finansal durumuyla, iddialı büyüme planlarını sürdürmek ve gelişen pazar fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
Tarsus Pharmaceuticals, Inc. (TARS), şirketin son mali verilerine de yansıdığı üzere, umut verici büyüme işaretleri göstermeye devam ediyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 1,02 milyar dolar olup, ilaç pazarındaki önemli varlığının altını çizmektedir. Veriler ayrıca, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %566,99’luk şaşırtıcı bir gelir artışı olduğunu ortaya koyuyor ve bu da şirketin amiral gemisi ürünü XDEMVY’nin bildirilen başarısıyla uyumlu olan satışlarda güçlü bir artışa işaret ediyor.
Tarsus’un büyüme hikayesi ilgi çekici olsa da, InvestingPro İpuçları karışık bir finansal sağlık ve gelecek görünümüne işaret ediyor. Olumlu tarafı, Tarsus’un bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, finansal esneklik ve stratejik girişimler için bir tampon sağlıyor. Ayrıca analistler, XDEMVY’nin pazara girişinin ve benimsenmesinin devam edeceğinin bir işareti olabilecek şekilde, cari yılda satışların artmasını bekliyor.
Ancak, pazar erişimini genişletme ve yeni programlar geliştirme ile ilgili yüksek maliyetleri yansıtan -6,13 negatif F/K oranı ile şirketin bu yıl kârlı olması beklenmiyor. Şirketin geçen haftaki %24,65’lik toplam fiyat getirisi, muhtemelen son kazanç açıklaması ve gelecekteki Medicare kapsamı beklentileri nedeniyle yatırımcı iyimserliğine işaret ediyor.
Tarsus Pharmaceuticals’ı daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, şirketin https://www.investing.com/pro/TARS adresindeki profilinde kapsamlı bir analiz için toplam 8 ipucu listeleyen ek InvestingPro İpuçları bulabilirler.
InvestingPro Öngörüleri, Tarsus’un etkileyici bir satış büyümesi ve pazar genişlemesi yaşamasına rağmen, yatırımcıların yakın vadede şirketin kârlılık sorunlarına dikkat etmeleri gerektiğini öne sürüyor. Şirketin stratejik hamleleri ve pazar dinamikleri önümüzdeki çeyreklerde izlenmesi gereken kilit faktörler olacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
